SÉNAT DE BELGIQUE BELGISCHE SENAAT
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Session 2008-2009 Zitting 2008-2009
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17 aôut 2009 17 augustus 2009
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Question écrite n° 4-4100 Schriftelijke vraag nr. 4-4100

de Anke Van dermeersch (Vlaams Belang)
van Anke Van dermeersch (Vlaams Belang)

au vice-premier ministre et ministre de la Fonction publique, des Entreprises publiques et des Réformes institutionnelles
aan de vice-eersteminister en minister van Ambtenarenzaken, Overheidsbedrijven en Institutionele Hervormingen
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Fonds RER GEN Fonds 
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fonds budgétaire
contrôle budgétaire
Société nationale des chemins de fer belges
transport public
begrotingsfonds
begrotingscontrole
Nationale Maatschappij der Belgische Spoorwegen
openbaar vervoer
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17/8/2009Verzending vraag
(Einde van de antwoordtermijn: 17/9/2009)
8/10/2009Antwoord
17/8/2009Verzending vraag
(Einde van de antwoordtermijn: 17/9/2009)
8/10/2009Antwoord
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Question n° 4-4100 du 17 aôut 2009 : (Question posée en néerlandais) Vraag nr. 4-4100 d.d. 17 augustus 2009 : (Vraag gesteld in het Nederlands)

Pouvez-vous me communiquer, pour le Fonds RER, les renseignements suivants:

1. Quel était le montant de ce fonds au 1er janvier 2008, au 1er janvier 2009 et à l'heure actuelle ?

2. Ces montants sont-ils placés et, dans l'affirmative, par le canal de quels investissements ?

3. Quels sont, dans ce cas, les pertes éventuelles enregistrées à la suite de la crise bancaire et financière de l'année dernière ?

 

Kan u mij met betrekking tot het GEN Fonds het volgende meedelen:

1. Hoe groot was het bedrag in dit fonds op 1 januari 2008, op 1 januari 2009 en op dit ogenblik?

2. Worden deze gelden belegd en zo ja via welke beleggingen?

3. Welke zijn in dat geval de eventuele verliezen die werden geboekt ingevolge de banken- en financiële crisis van het afgelopen jaar?

 
Réponse reçue le 8 octobre 2009 : Antwoord ontvangen op 8 oktober 2009 :

1.Le Fonds RER dispose/disposait des montants suivants:

- 1er janvier 2008 : 393 890 194,82 euros

- 1er janvier 2009 : 517 738 807,70 euros

- 18 août 2009: 659 583 966,60 euros.

2. La gestion des fonds RER est réglée par l'article 67 de l'arrêté royal portant approbation du contrat de gestion entre l'État et la société anonyme de droit public Société national des Chemins de Fer belges (SNCB) Holding (Moniteur belge du 3 juillet 2008).

La SNCB Holding gère ce Fonds au nom et pour le compte de l'État, sous le contrôle du ministre des Entreprises publiques.

Les fonds sont placés au mieux compte tenu du calendrier des dépenses d'investissement RER à réaliser par Infrabel, la SNCB et la SNCB Holding. Les produits financiers qui en découlent sont affectés au financement des investissements RER.

Le service Trésorerie de la direction Finances de la SNCB-Holding gère ces moyens conformément à la politique financière du Groupe SNCB approuvée par le Conseil d'Administration de la SNCB Holding.

Tous les placements restent en euros de façon à exclure d'emblée tout risque lié au cours du change.

Dès la création du Fonds RER, les fonds disponibles ont été placés principalement en papier commercial à court terme de différents émetteurs conformément à la politique financière approuvée existante du Groupe SNCB (notamment appels d'offres auprès d'au moins trois intermédiaires financiers et montant placé lié à différents niveaux de solvabilité des parties adverses).

À partir de 2008, les placements qui arrivaient à terme et qui pouvaient être renouvelés ont, outre le versement reçu, été exclusivement placés en papier commercial de l'État belge (certificats du trésor ou PC "Kingdom of Belgium").

Cette opération a été effectuée afin d'exclure tout risque éventuel de non-remboursement d'un émetteur de papier commercial au vu des importantes turbulences qui ont eu lieu sur les marchés financiers durant pratiquement toute l'année 2008.

Cette politique a également été poursuivie en 2009.

Très récemment, plusieurs placements en papier commercial d'autres émetteurs ont été repris (terme variant d'une semaine à un mois) à la suite du rétablissement du marché du crédit à court terme.

Conformément à l'article 67 de l'arrêté royal susmentionné, un rapport relatif à la gestion de ces fonds est adressé tous les trois mois à la DGTT et chaque année au ministre des Entreprises publiques et à la DGTT.

3. Étant donné que lors de la dernière crise financière et bancaire, il a été résolument opté pour la protection absolue des avoirs présents dans le fonds, aucune perte n'est à déplorer. Par contre, les intérêts sont moins élevés en comparaison avec une stratégie de placement comportant davantage de risques.

1. Het GEN-Fonds beschikte/beschikt over de volgende bedragen:

- 1 januari 2008 : 393 890 194,82 euro

- 1 januari 2009 : 517 738 807,70 euro

- 18 augustus 2009 : 659 583 966,60 euro.

2. Het beheer van de gelden in het GEN-Fonds wordt geregeld door artikel 67 van het koninklijk besluit ter goedkeuring van het beheerscontract tussen de Staat en de naamloze vennootschap van publiek recht Nationale Maatschappij der Belgische Spoorwegen (NMBS)-Holding (Belgisch Staatsblad van 3 juli 2008).

De NMBS-Holding beheert dit Fonds in naam en voor rekening van de Staat, onder de controle van de minister van Overheidsbedrijven.

De gelden worden zo goed mogelijk belegd, rekening houdend met het tijdschema voor de GEN-investeringsuitgaven die door Infrabel, de NMBS en de NMBS-Holding moeten worden gedaan. De financiële opbrengsten die eruit voortvloeien worden toegewezen aan de financiering van de GEN-investeringen.

De dienst Thesaurie van de directie Financiën van de NMBS-Holding beheert deze middelen conform de door de Raad van Bestuur van de NMBS-Holding goedgekeurde financiële politiek van de NMBS-Groep.

Alle beleggingen blijven in euro, zodat elk wisselkoersrisico al bij voorbaat wordt uitgesloten.

Van bij de start van het GEN-Fonds werden de beschikbare gelden voornamelijk belegd in kortlopende waardepapieren van diverse emittenten conform de bestaande goedgekeurde financiële politiek van de NMBS-Groep (onder andere offerte-aanvragen bij minstens drie financiële tussenpersonen en belegd bedrag gebonden aan diverse niveaus van kredietwaardigheid van de tegenpartijen).

Vanaf 2008 werden de beleggingen die tot vervaldag kwamen en hernieuwd konden worden, samen met de ontvangen storting nog uitsluitend belegd in waardepapieren van de Belgische Staat (schatkistcertificaten of CP-papier “Kingdom of Belgium”).

Dit gebeurde om elk mogelijk risico op niet-terugbetaling door een emittent van waardepapier uit te sluiten, gezien de enorme turbulenties op de financiële markten gedurende praktisch het ganse jaar 2008 door.

Deze politiek werd ook verdergezet in 2009.

Zeer recentelijk werden enkele beleggingen in waardepapieren van andere emittenten opgenomen (looptijd variërend van één week tot één maand) gezien de zich herstellende kredietmarkt op korte termijn.

Conform artikel 67 van het bovenvermeld koninklijk besluit wordt over het beheer van deze gelden trimestriëel gerapporteerd aan de DGVL en jaarlijks aan de minister van Overheidsbedrijven en aan de DGVL

3. Gezien er in de voorbije banken- en financiële crisis resoluut gekozen werd voor de absolute bescherming van de tegoeden aanwezig in het fonds zijn er geen verliezen te melden. Daar staat tegenover een lagere interestvergoeding in vergelijking met een meer risicovolle beleggingsstrategie.